以下为APQC首席研究负责人Kelley Pruetz的客座文章，观点仅代表作者本人。

在当前的经济环境下，韧性不再只是流行语，而是持续盈利的关键。尽管利率可能已趋于稳定，但整体形势仍充满波动。通胀持续推高运营成本，客户付款行为发生变化，信贷获取依然紧张。这些压力短期内不太可能消退。

APQC的“现金流与流动性管理实践”调查证实了这一现实：近半数组织（43%）将通胀和成本上升视为影响流动性的最重要经济趋势；39%的组织因融资成本上升而减少了对短期借款的依赖。

在此背景下，韧性意味着不仅仅是度过下一次重大 disruption 的能力，更意味着建立适应、响应并蓬勃发展的能力，即使未来充满不确定性。

通过持续投资于技术、流程改进和规划，领先组织正在构建能力，无论财务未来如何都能蓬勃发展。

主要流动性挑战

财务部门如今面临一系列与流动性相关的多样化挑战。超过半数受访者（54%）认为现金流预测准确性是最大挑战，52%则指出在现金储备与增长之间取得平衡存在困难。组织还在努力应对债务管理、适应客户付款行为变化以及获取可靠资金来源等问题。

这些挑战暴露了组织在流动性管理方面的基础性缺陷。预测和储备平衡方面的普遍困难，表明需要更具适应性、数据驱动的方法，以及更好的可见性、敏捷性和规划能力。

三大战略应对

财务部门及其组织正在优化现金流预测流程、投资先进技术，并调整资本和融资结构，以应对当前多样化的流动性挑战。

1. 改进预测流程

超过半数受访者（55%）表示正加大对预测和流动性规划的重视，以应对流动性压力；50%表示正特别致力于改进预测流程。优化的预测流程有助于财务团队预判流动性缺口、测试不同经济情景，并更有信心地做出决策。这些益处反过来使组织能够及早行动，而非滞后反应。

2. 利用技术

流程改进和优化为有效利用技术奠定了基础。由自动化和人工智能驱动的工具可减少人工错误、提高可见性，并实现对变化的更及时响应。例如，使用财务自动化进行预测的组织报告称，预测准确率中位数提高了40%。因此，约半数受访者（49%）正投资于自动化和AI，以实现此类收益并获得实时流动性洞察，这并不令人意外。

3. 重新平衡资本与融资策略

为保持流动性和财务灵活性，组织正在对资本支出和资金来源进行审慎调整，例如：

  • 43%的受访者正在增加现金储备
  • 36%调整了资本支出
  • 35%获得了新的信贷额度或实现了资金来源多元化

这些举措标志着从增长驱动的支出向更谨慎、风险意识更强的财务规划转变。

应急策略：为意外做好准备

尽管许多组织已采取切实措施加强流动性，但近半数（47%）表示其策略仅“部分有效”。组织无疑有机会加强流动性实践，但同样真实的是，当条件意外变化时，即使财务部门的最佳计划也可能落空。这就是为什么应急规划已成为许多组织韧性的关键一环。

最受欢迎的应急措施是建立内部危机现金储备（56%）。组织还在实现收入来源多元化、使用情景规划以及实施对冲策略。

这些措施确保即使在预测失准时也能保持流动性。

组织及其财务部门面临的干扰在短期内不会消失。更根本的是，过去曾给组织带来竞争优势的做法——例如在预测中使用技术——正迅速成为参与竞争的先决条件。

那些采取果断措施加强预测、投资技术并调整资本和融资策略的组织，不仅在管理流动性，更在构建适应、响应和引领的能力。随着经济条件持续演变，最具韧性的财务团队将是那些将不确定性视为机遇而非威胁，并致力于更智能、更敏捷财务决策的团队。